把钱放在余额宝上安全吗？

马云率领的阿里巴巴金融近期推出了支付宝的最新理财业务—“余额宝”， 这个新兴的互联网金融彻底颠覆了人们的传统理财观念。所以“余额宝”一经问世便引发了众人的关注与热议。很多人不禁会问：余额宝的运作原理到底是怎样的？把钱放在余额宝上安全吗？余额宝真的值得我们加入吗？下面我们就针对这些问题一一进行分析。

一、“余额宝”的运作原理

在银行存过钱的人都知道银行账户上活期存款的利息很低，年利率只有0.35%。而把钱放在支付宝账户里面则完全没有利息，其实并不是支付宝不想给用户 利息，而是因为支付宝不属于银行，金融监管政策不允许支付宝这样的第三方机构给用户账户上的钱结算利息。于是，阿里集团就创新性的推出了基于支付宝账户的 “余额宝”。用户一旦把钱从支付宝账户转到里面新设的“余额宝”里，支付宝公司就会自动用这些钱帮用户在天弘基金购买一项名为“天弘增利宝货币”的货币基金，这样一个小小的动作就可以巧妙的将原来支付宝里没有收益的资金产生货币基金的收益，与此同时用户还可以直接将“余额宝”里的钱进行淘宝消费支付，也可以随时将“余额宝”里的钱退回到支付宝帐户用于其它的一些转帐或提现等操作。

“余额宝”的运作原理及风险分析

由上面的原理可以看出“余额宝”的收益并不属于利息，而是把钱用于购买了货币基金的收益。而对于原本的银行账户来说，如果你不把帐户上的钱存成活期账 户，而是通过银行去购买货币基金，同样可以获得类似于“余额宝”的收益，只不过将钱用于在银行购买理财产品往往对购买时间和购买金额有一定限制，而“余额 宝”则相对灵活得多，它一元钱就能起买，用户可以随时把支付宝里暂时不用的钱存到“余额宝”里，也可以随时将“余额宝”里的钱用于购物消费和转出，而这一 系列的操作在支付宝平台上完全是无缝对接的，非常方便。

二、余额宝安全吗

这个问题仁者见仁智都见智了。“余额宝”其实说白了就是购买的货币基金，尽管支付宝和天弘基金公司可以把风险控制做的很好，但归根结底，肯定只有银行存款的风险值接近于零，其它所有投资都会有一定风险。

1.余额宝的收益是来自货币基金（理财产品），收益并不是固定的，是基金投资就会有风险，银行的理财产品不是出现过问题么。

2.按照央行对第三方支付平台的管理规定，支付宝余额可以购买协议存款，能否购买基金并没有明确的规定。余额宝借助天弘基金实现基金销售功能的做法，是在打擦边球。从监管层面上来说，余额宝并不合法。一旦监管部门发难，余额宝有可能会被叫停。

3.余额宝是通过支付宝进行银行卡与货币基金的中转，即资金从个人银行卡到支付宝，再从支付宝到余额宝，余额宝投资货币基金；传统的货币基金是个人银行卡到货币基金。也就是说余额宝在资金流转方面因为支付宝的存在，破坏了资金从个人银行卡到货币基金托管行的银行体系闭循环，一旦个人支付宝环节出现漏洞，客户资金将出现风险。

4.余额宝并没有提醒用户货币基金的投资风险，一旦余额宝用户因收益发生争执，法律纠纷很难避免，由此引发的影响很难估计。

关键看你如何去理解风险和收益的关系。货币基金在基金投资里风险相对来说是最小的，只要不是管理人过分追求收益率，几乎不会出现亏损的情况，另一方面，阿里巴巴的大数据也有用武之地，根据历史数据，能测算出货币基金申购赎回的波动；与传统的货币基金没有这样的大数据相比，增利宝在流动性管理上应该更加游刃有余。

三、余额宝值得加入吗

“余额宝”是一个新兴的理财方式 ，流动性好，转出转入方便迅捷。其较低的门槛和操作的便利性已经得到大量用户的认同。而且“余额宝”内的资金能随时用于网上购物、支付宝转账等支付，其所获收益又比银行活期存款更高， 是一个平民理财，懒人理财的理想途径。例如，同样一万元，通过活期存款一年的收益有50元，而如果通过余额宝一年的收益可以达到300元至400元左右， 收益比活期高出近十倍。

虽然货币基金是存在少量风险，但风险和收益的权衡之下显然收益远远大于风险，所以建议把平时手头上一部分闲置的资金或银行的活 期转到余额宝上来不失为一个新兴的理财途径，既方便了平时的使用，又能最大化的产生收益。