基金三季度股票配置普降10% 券商股遭到抛售

      基金三季度股票配置普降10%

　　刚刚披露完的基金三季报显示，受A股市场大跌影响，基金三季度末对股票资产的配置相较二季度末整体下降约10个百分点，对债券的配置则上升了9.51%。而从前十大重仓股来看，中国平安继续坐稳第一大重仓股宝座，股份制银行进一步占领榜单，券商股则遭遇基金大幅抛售，中信证券(600030,股吧)、海通证券(600837,股吧)的基金持股数腰斩。

　　1.主动降低仓位防风险

　　受累于A股市场的大幅下挫，今年三季度不仅基金持仓市值普降，基金也主动降低仓位应对风险，降低损失。根据WIND对基金资产配置的统计数据显示，在三季度基金对股票的配置大幅下滑。

　　今年三季度末，基金配置的股票市值为14400.36亿元，占基金总值的比例仅为20.51%;而在今年前两个季度，基金对股票的持有市值分别为187869.51亿元和20191.39亿元，占基金总值的比例分别为35.27%和30.31%。可以看到，与二季度末相比，三季度基金对股票资产的配置减少了10个百分点。

　　同时，基金对债券资产的配置占比以及现金占比却逐步增加。债券方面，基金持有债券22189.39亿元，占基金总值的比例为31.6%，而今年前两季度，债券占基金总值的比例分别为22.74%和22.11%。

　　与之类似，基金持有的现金总额也占到了基金资产总值的40.81%，相比今年前两个季度均增加了6个百分点以上。可以看出，在三季度股票市场暴跌的背景下，资金避险需求强烈，纷纷流向了低风险资产。

　　受基金仓位普降影响，基金对各大行业的配置占比也普遍下降。

　　数据显示，今年三季度末，基金的前三大重仓行业仍然是制造业、金融业和信息技术业，与二季度相同。不同的是，各行业占基金净值的比例均有所下降，三季度末，基金持有这三个行业的市值占基金净值的比例为10.87%、2.73%和2.18%，相比二季度末分别下降2.59%、1.5%和1.32%。

　　排在第4和第5的行业分别是批发零售业和房地产，仍然与二季度末相比，占基金净值的比例为0.9%和0.71%，相比二季度末也分别下降0.2%至0.3%。

　　2.平安蝉联第一大重仓股

　　从基金前十大重仓股来看，与二季度末相比，延续的风格是，金融股仍然占据主要地位，区别在于三季度证券股已经被踢出前十大重仓股之列;此外，地产股代表万科A重新跻身前十大重仓股榜单。

　　中国平安继续蝉联第一大重仓股的位置，这是中国平安坐稳第一宝座的第4个季度。其基金持股总市值为181.37亿元，共有197只基金重仓持有60739.32万股。受基金仓位普降影响，与二季度末相比，这几项指标均较二季度末有所下降。

　　兴业银行(601166,股吧)、招商银行、浦发银行(600000,股吧)、民生银行(600016,股吧)占据第2至第5重仓股的席位。持股总市值在124亿元至151亿元之间不等。除此之外，其余重仓股持仓市值均在百亿以下。

　　伊利股份(600887,股吧)、中国重工(601989,股吧)、万科A、交通银行、网宿科技(300017,股吧)则名列第6至第10大重仓股。

　　整体看，银行股依然唱重头戏，尤其是股份制银行受宠。而与二季度末相比，券商股则被基金抛弃，中信证券、海通证券二季度末还分别是第3和第6大重仓股，但这两只股在三季度遭到基金大笔抛售。

　　尤其是海通证券，二季度末共有92只基金重仓持有6.12亿股，但到了三季度，只有63只基金重仓持有2.77亿股，持股数拦腰减半以上。中信证券也被大举抛售，三季度基金重仓持有中信证券39600万股，较二季度末减少31515万股，降幅为44%。三季度A股市场重挫，券商业绩势必会遭遇冲击。

　　值得一提的是，伊利和万科A重回前十大流通股名单，这两只股均曾经坐上过第一大重仓股的宝座。相比二季度末，伊利股份被基金逆市加仓8321万股，万科A则被加仓1350万股。

　　网宿科技则是首次上榜。142只基金合计持有10984万股，较二季度末增加了3600余万股，增幅为50%。持有网宿科技最多的基金是兴全社会责任，持有量达到1073万股，紧随其后，华安策略优选(040008,基金吧)持有量第2，但仅有501万股，是兴全社会责任的一半不到。三季度网宿科技不跌反涨13.55%，为上述基金赚了不少。