2016-5-26 09:07|
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5月26日讯——周三(5月25日)经济数据未再给美元带来支撑，市场对于联储升息的炒作有所降温，美元因空头回补的打压回落调整，市场焦点转向了本周接下来美国的重磅数据和周五耶伦主席的讲话。原油方面，虽然本周来供应中断的炒作逐渐降温，但意外大幅下降的原油库存却支撑油价继续攀升，美油更是要挑战50美元整数大关。不过，鉴于油价近来涨势迅猛，供应过剩的炒作可能随时显现，市场对油价的涨势保持谨慎。 具体市场上，美元指数自一个半月高位回落，受到美元多头获利了结打压，目前市场焦点转向周四周五美国公布的重磅数据和周五美联储主席耶伦的公开讲话；欧元兑美元自两个月低位回升，良好经济数据和希腊利好情绪支撑欧元走高；金价跌至一个半月低位，仍受美联储升息预期打压；油价延续升势试图测试50美元大关，受美国原油库存大幅下降支撑。 美元指数自一个半月高位回落，受到美元多头获利了结打压，目前市场焦点转向周四周五美国公布的重磅数据和周五美联储主席耶伦的公开讲话。 未来几天可能给美元提供指引的数据包括，周四美国的初请失业金、成屋待完成销售，周五日本的通胀数据和美国第一季GDP。美联储主席耶伦周五也将发表讲话，在日本召开的G7峰会也将在这一天闭幕。 对于日内美元的回落，分析师称，美元近期上涨后出现一些获利了结，很多投资者都选择在未来几日经济数据及大事件之前暂作休整。多数人都只是在进行月末前的平仓，眼下的美元下行空间应该有限。 花旗的董事总经理和G10外汇策略全球负责人Steven Englander称，“交易员不愿继续因联储升息预期追涨美元，特别是在美国阵亡将士纪念日的长周末到来前。” 周三美国经济数据表现好坏参半，并未延续本周强劲势头。其中商品贸易帐和房价指数表现好于预期，而Markit服务业PMI表现不及预期。 具体显示，美国4月商品贸易账-575亿美元，预期-600亿美元，前值-569亿美元。这份报告的整体基调令人振奋，出口与进口额均出现反弹，表明全球贸易活动在年初的疲软迹象后出现了积极的进展。贸易赤字的增幅低于市场预期，表明贸易并未成为妨碍美国经济增长的更大因素。不过，贸易赤字增加降低了GDP数字。 美国5月Markit服务业PMI初值51.2，预期53，前值52.8；综合PMI初值50.8，前值52.4。评论称，美国5月Markit服务业PMI初值从4月终值52.8降至51.2，不及预期值52.8；综合PMI初值亦从4月终值52.4大幅降至50.8。Markit首席经济学家威廉姆森称，此次数据打击了美国经济将在第二季度反弹的希望，暗示美国第二季度GDP增速年率或仅为0.7%；5月服务业增速录得自2009年来的较低水平，且制造业也处于下行趋势 另外两项数据显示，美国3月FHFA房价指数月率0.7%，预期0.5%，前值0.5%；美国5月20日当周MBA抵押贷款申请活动指数周月率2.3%，前值-1%。 美元指数小时图显示  美联储众多官员继续发表公开言论对市场影响有限。由于这几位发言的官员并非今年票委，所以他们的言论对市场的影响较为有限。 美国费城联储主席哈克Harker重申美联储今年有可能加息2到3次。并称经济、通胀走高，现在正是令政策正常化的时机。哈克还表示，中国状况似乎有所稳定，预计不会出现重大风险。美国总统大选与美联储政策无关。 美国明尼阿波利斯联储主席卡什卡利Kashkari表示，美联储的展望针对的是美国经济温和增长的情况。美联储并不擅长预测油价，美联储的独立性因国会预算中的小动作而受损。 美国达拉斯联储主席卡普兰Kaplan重申不加息具有风险。他称，美联储应当在近期撤出宽松措施，美联储的政策正常化将是缓慢、且循序渐进的，我们在7月还有一次会议。全球性大事会对金融环境造成冲击，英国退欧是美联储在6月份FOMC政策会议上将面临的一个因素。 投资者继续热议美联储未来政策前景。自上周以来美联储6月升息预期升温，美元表现强劲。乐观的楼市数据支持美联储上周公布的4月政策会议记录。会议记录暗示如果经济表现得足够强劲，美联储可能很快升息。 美银美林专家Mark Cabana和Michael Hanson称，近来美联储官员们的表态、历史以及美国央行的独立性都表明，他们不会因为总统大选就在加息问题上缩手缩脚；假设有足够的进展支持进一步加息，美联储只有在一种情况下会推迟动手，那就是11月大选恰逢出现影响前景或导致金融状况实质收紧的高度经济不确定性。 高盛在最新的报告中丝毫不掩饰美元多头的身份，并对日元仍抱有非常悲观的态度；该行对黑田东彦给市场带来意外的能力仍然抱有信心，预计日元兑美元到明年此时将下跌12%；要再次实现通胀，日本只有在鸽派方面继续出乎意料。 欧元兑美元自两个月低位回升，良好经济数据和希腊利好情绪支撑欧元走高。欧元在连续两日下跌后有所回升的，当日德国经济数据表现良好，且希腊谈判取得重大进展也支撑了市场的良好情绪，而欧洲央行官员的言论对市场影响较为有限。 欧元区公布的经济数据表现良好支撑欧元。其中德国的消费信心和商业景气指数表现均好于预期。 具体数据显示，德国6月GfK消费者信心指数9.8，预期9.7，前值9.7。分析称，德国6月消费者信心指数有所改善，私人消费依然是德国经济的重要支柱。就业强劲和物价稳定是刺激消费的重要因素。当然，德国依旧面临英国退欧公投及希腊债务问题等不确定性因素。 德国5月IFO商业景气指数107.7，预期106.8，前值106.7；商业现况指数114.2，预期113.3，前值113.2。分析称，德国第一季经济表现强劲预示着可能会上修全年GDP预估。德国经济不会受到英国可能退欧的影响。 希腊谈判的利好情绪支撑欧元走高。欧元集团财长同意向希腊拨发新资金，并给予希腊债务减免。投资者对希腊能够偿还债务信心增强。谈判在持续至周三凌晨之后，欧元集团财长同意向希腊拨放103亿欧元新资金，这表明希腊总理齐普拉斯(Alexis Tsipras)执政联盟推动的财政改革得到了认可。 谈判取得的更大进展是达成了债务减免协议。欧元区同意在2018年向希腊提供债务减免，如果这是使希腊偿债负担达标的必要条件的话。这足以确保IMF同意再度加入希腊纾困计划。 法国巴黎银行利率策略师Patrick Jacq称，“好消息是金主可能在7月前向希腊提供资金，意味着希腊能够在债券7月到期前偿还债务，不会有违约。” 北欧联合银行的汇市策略师Niels Christensen说，“希腊债务问题并不是最大的担忧，但现在得到解决也让人舒了一口气，欧元因此获得了一定的支撑，汇市的最大焦点依然是美联储及升息预期。” 欧元兑美元小时图头条  欧洲央行众多官员周三发表公开言论。他们的言论对市场的影响较为有限。欧洲央行执委普雷特Praet称，欧洲央行尽一切必要手段履行其职责，欧元区需要全面的政策措施来刺激经济增长。 欧洲央行管委诺沃特尼表示，欧元区金融系统不会受英国脱欧影响，直升机撒钱这一想法具有心理上的破坏性。 欧洲央行管委林德Linde表示，全球经济恢复令人失望地不平均和疲软；新兴市场存在下行风险，对货币政策正常化进程进行预测是不可能的。 欧洲央行管委维勒鲁瓦Villeroy认为，欧元区需要全面的宏观经济政策协调，不能只依赖货币政策。2016至2017年是欧元区采取行动的决定性时机；欧元区无法承担再一次错过机会。德国财政扩张将有利于欧元区经济政策组合。 欧洲央行管委诺特Knot指出，货币刺激的效力正在接近极限，全球范围均存在结构性改革的阻力，并非欧洲独有。欧元区需要一揽子工具维持经济增长，欧元区可能需要主权债重组机制。 金价跌至一个半月低位，仍受美联储升息预期打压。金价周三跌至一个半月低位，触及七周低点，主要受近来不断升温的美联储加息预期打压。周二美国公布的新屋销售数据强劲，提振了美联储将在短期内升息的预期。不过，本日美元指数回吐涨幅令金价缩减了跌幅。 现货金跌0.2%至每盎司1,223.93美元，离开了稍早触及的4月6日低位1,217.25美元；现货银升0.4%，至每盎司16.27美元，盘中稍早跌至五周最低的16.14美元。 Cohen & Steers商品策略部门投资组合经理Nick Koutsoftas称，“金价走势同美元息息相关，金价缩减跌幅，因在Markit数据显示美国服务业采购经理人指数低于预期后，美元回落。” Think Forex的首席市场分析师Naeem Aslam说道，“美国经济数据表现稳固，从而推动美元汇率上涨。交易商的想法是，美联储可能会在6月份上调基准利率。” 现货金价小时图显示  三菱日联金融集团的分析师Jonathan Butler说道，“黄金价格的表现将完全取决于美联储是否会在6月份加息。上周公布的货币政策纪要出人意料地显示出‘鹰派’立场，这使得6月份加息的可能性再度浮出水面。这肯定会导致黄金市场陷入艰难的局势。” 上周公布的美联储政策会议记录暗示，美国可能很快升息，之后金价已经累计下跌逾4%。金价对升息相当敏感，利率上升将加大持有并不利息黄金的机会成本。 全球最大的黄金支持上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust的持金量周二录得一个月来首次下降，周三持金量则维持不变。 据国际货币基金组织IMF公布的数据显示，中国、俄罗斯和哈萨克斯坦央行都在上个月再度提高了黄金储备，而委内瑞拉则卖出了一部分黄金。 油价延续升势试图测试50美元大关，受美国原油库存大幅下降支撑。油价周三大涨约2%，此前美国政府报告称原油库存降幅大于预期，不过由于受到获利回吐的抛压，油价周三并未触及50美元大关。 布伦特原油收涨1.13美元，或2.3%，报每桶49.74美元，在结算后交易中最高攀升至49.96美元。美国原油收涨0.94美元，报每桶49.56美元，盘中升至49.62美元的七个月高位。 美国能源资料协会(EIA)称，在截至5月20日当周，美国原油库存减少420万吨，至5.371亿桶。降幅远超过调查的分析师预估的减少250万吨，但低于美国石油协会(API)昨日公布的减少510万桶。EIA数据发布后，油价受获利回吐打压短暂下跌，但之后完全收回跌幅继续攀升。 此外，美国汽油期货下跌近1.5%，至约每加仑1.63美元，此前EIA数据显示，上周汽油库存增加逾200万桶，分析师预计减少110万桶。 对于本次公布的EIA原油库存数据，分析师提醒，需注意的是，本次数据也受季节性因素影响，美原油库存通常在5月下跌；去年5月美原油库存出现全年最大的跌幅。 Platts Analytics部门的能源分析经理Anthony Starkey说道，“单独来看的话，这项数据还是相当不错的。原因是其表明供应量增长已经转变成了下降。但是，鉴于原油库存的当前水平，库存需要有很大规模的下降才能让投资者感到激动，但此事尚未成为现实。” 另外，美国能源信息署周三报告还显示，美国国内除了阿拉斯加州以外的美国本土48个州的原油产量减少2万桶/日，至826.5万桶/日。 美国原油价格小时图显示  业内刊物The 7:00’s Report的联合主编Tyler Richey说道，“对于原油市场看多人士来说，产量数据实际上是令人失望的，原因是上周美国去掉了阿拉斯加州的数据显示，其波动性较小，减少了20万桶/日，接近于38.75万桶/日的四周平均降幅的一半。” 交易员称，在美国阵亡将士纪念日的长周末到来前，投资者锁定利润，令价格承压。 多头人士最近几周一直期望油价能升至50美元或之上，此前由于加拿大油砂地区野火、石油输出国组织(OPEC)成员国委内瑞拉经济几乎崩溃、利比亚和尼日利亚能源业遭暴力袭击等原因，全球原油流动每日减少近400万桶。 Tyche Capital Advisors原油交易员和投资组合经理Tariq Zahir称，“尽管我们的确感觉升势可以再进一步，试探50美元的心理关口，但我们认为市场已经消化了利多因素，特别是对加拿大野火预计带来的影响，所以如果出现更多的多头获利回吐也不足为奇，特别是在数据发布后并没有立刻看见跟进买盘。” Strategic Energy & Economic Research的总裁Michael Lynch说道，“毫无疑问，加拿大和尼日利亚的供应问题对油价形成了支撑，但基本面的改善意味着市场价格可能正在靠近可持续的水平，特别是如果尼日利亚产量下降的形势持续几个月的话。再加上夏季汽油需求可能创下历史新高的迹象，这意味着市场心理已经发生了变化。 Michael Lynch补充道，“虽然市场的平衡有所改善，但目前持续处于较高水平的库存应该会使得油价无法上涨至远高于每桶50美元的水平。” 市场继续关注下周OPEC大会。外媒援引两名消息人士报道称，在6月2日举行维也纳OPEC半年度大会前，OPEC经济委员会在维也纳召开最后的筹备会议，会议上并未就限制原油产量的问题进行讨论，同时也并未对OPEC秘书长的潜在候选人进行讨论。 北京时间5点29分 美元指数报95.41/43，欧元兑美元报1.1155/57，现货金价报1224.18美元/盎司，美国原油价格报49.71美元/桶 |
